Analisis Determinan Kecurangan Laporan Keuangan Melalui Pendekatan Fraud Pentagon Theory (Studi Empiris Pada Perusahaan Dengan Notasi Khusus Pada Bursa Efek Indonesia)
Keywords:
Fraud Pentagon, Financial Statement FraudAbstract
Financial statement fraud refers to an intentional act of a material misstatement in financial statements. This study aims to obtain empirical evidence of the effect of fraud pentagon theory on financial statement fraud with F-score as the proxy. The fraud pentagon theory developed by Crowe (2011) consists of five elements (pressure, opportunity, rationalization, competence, and arrogance); the test of which utilizes the proxy variables of financial stability, external pressure, financial targets, ineffective monitoring, external auditor quality, change of auditor, change of director, and CEO picture appearance frequency. The study samples include 21 companies listed on the IDX between 2019 and 2021 with special notation and selected through a purposive sampling method. The results of logistic regression analysis exhibit that financial target has a significant effect on financial statement fraud while financial stability, external pressure, ineffective monitoring, external auditor quality, change of auditor, change of director, and CEO picture appearance frequency have no significant effect on financial statement fraud.
Abstrak
Kecurangan laporan keuangan merupakan tindakan penyampaian salah saji informasi pada laporan keuangan yang dilakukan dengan sengaja. Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh bukti empiris mengenai pengaruh unsur-unsur fraud pentagon theory terhadap financial statement fraud yang diproksikan dengan F-score. Teori fraud pentagon dikembangkan oleh Crowe (2011) yang meliputi lima elemen yaitu tekanan, peluang, rasionalisasi, kompetensi, dan arogansi. Pengujian dari elemen fraud pentagon menggunakan variabel proksi stabilitas keuangan, tekanan eksternal, target keuangan, pengawasan yang tidak efektif, kualitas auditor eksternal, pergantian auditor, pergantian direksi, dan frekuensi kemunculan gambar CEO. Sampel penelitian yang digunakan adalah sebanyak 21 perusahaan terdaftar di BEI selama periode 2019-2021 dengan notasi khusus dan menggunakan metode purposive sampling. Berdasarkan hasil pengujian analisis regresi logistik, diperoleh hasil bahwa variabel target keuangan berpengaruh terhadap financial statement fraud. Sedangkan variabel stabilitas keuangan, tekanan eksternal, pengawasan yang tidak efektif, kualitas auditor eksternal, pergantian auditor, pergantian direksi, dan frekuensi kemunculan gambar CEO tidak terbukti berpengaruh signifikan terhadap financial statement fraud.
References
Agusputri, H., & Sofie, S. (2019). Faktor-Faktor yang Berpengaruh Terhadap Fraudulent Financial Reporting dengan Menggunakan Analisis Fraud Pentagon. Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi, Dan Keuangan Publik, 14(2), 105. https://doi.org/10.25105/jipak.v14i2.5049
Agustina, R. D., & Pratomo, D. (2019). Pengaruh Fraud Pentagon dalam Mendeteksi Kecurangan Pelaporan Keuangan. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 3(1), 44–62. https://doi.org/10.31955/mea.vol3.iss1.pp44-62
AICPA. (2002). Consideration of fraud in a financial statement audit. Statement on Auditing Standard No. 99. AICPA. New York.
Albrecht, W. Steve. (2012). Fraud Examination. South Western: Cengage Learning.
Aprilia. (2017). Analisis Pengaruh Fraud Pentagon Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Menggunakan Beneish Model pada Perusahaan yang Menerapkan Asean Corporate Governance Scorecard. Jurnal ASET (Akuntansi Riset), 8(2), 105–118. https://doi.org/10.17509/jaset.v10i1.12571
Apriliana, S., & Agustina, L. (2017). The Analysis of Fraudulent Financial Reporting Determinant Through Fraud Pentagon Approach. Jurnal Dinamika Akuntansi, 9(2), 154–165. https://doi.org/10.15294/jda.v7i1.4036
Association of Certified Fraud Examiners. (2020). Report to the Nation on Occupational Fraud and Abuse. Austin: ACFE.
Association of Certified Fraud Examiners. (2022). Report to the Nation on Occupational Fraud and Abuse. Austin: ACFE.
Association of Certified Fraud Examiners. 2019. Survei Fraud Indonesia.
Bayagub, A., Wafirotin, K. Z., & Mustoffa, A. F. (2018). Analisis Elemen-Elemen Fraud Pentagon sebagai Determinan Fraudulent Financial Reporting (Studi Pada Perusahaan Property dan Real Estate Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016). ISOQUANT : Jurnal Ekonomi, Manajemen Dan Akuntansi, 2(2), 1. https://doi.org/10.24269/iso.v2i2.184
CNN Indonesia. BPK: Jiwasraya Rekayasa Lapkeu, Laba Semu Sejak 2006. Diakses pada 20 Agustus 2022, dari https://www.cnnindonesia.com/ekonomi/20200108113755-78-463415/bpk-jiwasraya-rekayasa-lapkeu-laba-semu-sejak-2006.
CNN Indonesia. Membedah Keanehan Laporan Keuangan Garuda Indonesia 2018. Diakses pada 20 Agustus 2022, dari https://www.cnnindonesia.com/ekonomi/20190424204726-92-389396/membedah-keanehan-laporan-keuangan-garuda-indonesia-2018.
Cressey, D. R. 1953. Other People’s Money; A Study of the Social Psychology of Embezzlement. Managerial Auditing Journal, 14(7) : 351-362.
Crowe. (2011). Why the Fraud Triangle is No Longer Enough.
Dechow, P. M., Hutton, A. P., Kim, J. H., & Sloan, R. G. (2012). Detecting Earnings Management: A new approach. Journal of accounting research, 50 (2), 275-334.
Eisenhardt, K. M. (1989). Agency Theory : An Assessment and Review. Academy of Management Review, 14(1), 57–74.
Fitrawansyah. (2014). Fraud Auditing Edisi Pertama, Mitra Wacana Media, Jakarta.
Ghozali, P. H. I. (2016). Analisis Multivariat dan Ekonometrika Teori, Konsep, dan Aplikasi dengan EViews 10 (2nd ed.). Badan Penerbit Undip.
Hidayah, E., & Saptarini, G. D. (2019). Pentagon Fraud Analysis in Detecting Potential Financial Statement Fraud of Banking Companies in Indonesia. Proceeding Uii-Icabe, 1(1), 89-102.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the Firm : Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics.
Karyono. (2013). Forensic Fraud. Yogyakarta : CV. Andi.
Kurnia, A. A., & Anis, I. (2017). Analisis Fraud Pentagon dalam Mendeteksi Kecurangan Laporan Keuangan dengan Menggunakan Fraud Score Model. Simposium Nasional Akuntansi XX, 1-30.
Mursalim. (2005). Income Smoothing dan Motivasi Investor: Studi Empiris pada Investor di BEJ. Simposium Nasional Akuntansi VIII, IAI, 2005.
Putri. B. R. 2017. Pengaruh Unsur-Unsur Fraud Diamond Terhadap Financial Statement Fraud (Studi Empiris pada Perusahaan Farmasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2010- 2015). Skripsi. Fakultas Ekonomi dan Bisnis. Universitas Brawijaya.
Ratnasari, E., & Solikhah, B. (2019). Analisis Kecurangan Laporan Keuangan: Pendekatan Fraud Pentagon Theory. 2(2), 98-112.
Richardson, S. A., Sloan, R. G., Soliman, M. T., & Tuna, I. (2005). Accrual Reliability, Earnings Persistence and Stock Prices. Journal of Accounting and Economics, 39(3), 437–485.
Rusmana, O., & Tanjung, H. (2019). Identifikasi Kecurangan Laporan Keuangan dengan Fraud Pentagon Studi Empiris BUMN Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi, Bisnis, Dan Akuntansi, 21(4).
Sari, S. T. (2016). “Pengaruh Financial Stability, External Pressure, Financial Targets, Ineffective Monitoring, Rationalization Pada Financial Statement Fraud Dengan Perspektif Fraud Triangle (Studi Empiris Pada Perusahaan Perbankan Periode 2012-2014 Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia)”. Skripsi. Pekanbaru: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Riau.
Sasongko, N., & Wijayantika, S. F. (2019). Faktor Resiko Fraud Terhadap Pelaksanaan Fraudulent Financial Reporting (Berdasarkan Pendekatan Crown’S Fraud Pentagon Theory). Riset Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 4(1), 67–76. https://doi.org/10.23917/reaksi.v4i1.7809
Septriani, Y., & Handayani, D. (2018). Mendeteksi Kecurangan Laporan Keuangan dengan Analisis Fraud Pentagon. Jurnal Akuntansi, Keuangan Dan Bisnis, 11(1), 11–23.
Siddiq, R. F., Achyani, F., & Zulfikar. (2017). Fraud Pentagon Dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud. Seminar Nasional Dan the 4Th Call Syariah Paper, ISSN 2460-0784, 1–14. http://hdl.handle.net/11617/9210
Sihombing, K.S., & Rahardjo, S. N. (2014). Pengaruh Fraud Diamond dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud (Studi Empiris pada Perusahaan Ritel yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014 - 2016). Diponegoro Journal of Accounting, 3, 1-12.
Simon, Jon, Ahmar Khair A.H., and Mohamed Yusof K. (2015). Fraudulent Financial Reporting: An Application of Fraud Models to Malaysian Public Listed Companies. The Macrotheme Review: A Multidisciplinary Journal Of Global Macro Trends, Vol. 4, No. 3: 126-145.
Skousen, C. J., Smith, K. R., & Wright, C. J. (2009). Detecting and Predicting Financial Statement Fraud: The Effectiveness of The Fraud Triangle and SAS No. 99. Advances in Financial Economics, 13(99), 53–81. https://doi.org/10.1108/S1569-3732(2009)0000013005
Skousen, C. J., & Twedt, B. J. (2009). Fraud Score Analysis in Emerging Markets. Cross Cultural Management: An International Journal.
Sugiyono. (2017). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung: Alfabeta
Tessa, C., & Harto, P. (2016). Fraudulent Financial Reporting: Pengujian Teori Fraud Pentagon pada Sektor Keuangan dan Perbankan di Indonesia. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 1–21.
Theodorus M. Tuanakotta. (2013). Akuntansi Forensik dan Audit Investigatif. Salemba Empat.
Theodorus M, T. (2018). Akuntansi Forensik & Audit Investigatif.
Tiffani, L., & Marfuah, M. (2015). Deteksi Financial Statement Fraud Dengan Analisis Fraud Triangle pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Auditing Indonesia, 19(2), 112-125.
Ulfah & Nuraina. (2017). Pengaruh Fraud Pentagon dalam Mendeteksi Fraudulent Financial Reporting. Forum Ilmiah Pendidikan Akuntansi, 5(1), 399–417.
Utama, I. G. P. O. S., Ramantha, I. W., & Badera, I. D. N. (2018). Analisis Faktor-Faktor Dalam Perspektif Fraud Triangle Sebagai Prediktor Fraudulent Financial Reporting. E-Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Universitas Udayana, 7, 251–278.
Utami, I. C. (2015). Pengaruh Dewan Komisaris, Komite Audit, Internal Audit, Komite Manajemen Resiko, dan Ukuran Perusahaan terhadap Pengungkapan Enterprise Risk Management. Journal of Applied Microbiology.
Widarti, W. (2015). Pengaruh Fraud Triangle terhadap Deteksi Kecurangan Laporan Keuangan pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (Bei). Jurnal Manajemen dan Bisnis Sriwijaya, 13(2), 229–244. https://doi.org/10.29259/jmbs.v13i2.3351
Wiranti, S., Marhamah, M., & Mardawati, V. A. (2022). Analisis Fraud Pentagon Terhadap Fraudulent Financial Statement. Jurnal STIE Semarang (Edisi Elektronik), 14(1).
Wolfe, David T., Dana R. Hermanson. 2004. The Fraud Diamond: Considering The Four Element of Fraud. CPA Journal. 74(12) : 38-42.
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2024 Reviu Akuntansi, Keuangan, dan Sistem Informasi
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
